Экономическая оценка инвестиций – 3 задачи

Задача №1.
Оценка чистой текущей стоимости

Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой технологической линии.

Стоимость линии – 20 тыс. усл. ден. ед.

Срок эксплуатации 5 лет; износ на оборудование начисляется исходя из норм 20% в год.

Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах: 20200, 21000, 22300, 22000 и 19000 усл. ден. ед.

Текущие расходы (без амортизационных отчислений) в первый год эксплуатации составляют 5100 усл. ден. ед. Ежегодно текущие затраты увеличиваются на 4%. Ставка налога на прибыль составляет 20%. Ставка дисконтирования 15%. Ставка налога на добавленную стоимость 18%.

Рассчитать чистую текущую стоимость проекта и сделать выводы о целесообразности инвестирования денежных средств в проект.

Решение:

[…..]

Задача №2
Оценка внутренней нормы доходности

Требуется определить значение внутренней нормы доходности для проекта, рассчитанного на три года, требующего инвестиции в размере 70 тыс. усл. ден. ед.

Предполагаемые денежные поступления:

1-й год – 25 тыс. усл. ден. ед.;

2-й год – 28 тыс. усл. ден. ед.;

3-й год – 30 тыс. усл. ден. ед.

Изобразите графически зависимость чистой текущей стоимости проекта (ЧТС) от коэффициента дисконтирования (Ен).

Решение:

[…..]

Задача №3
Оценка рентабельности и риска инвестиционного портфеля

На основании данных таблицы требуется:

1. Рассчитать стандартное отклонение и коэффициент вариации двух комбинаций проектов А и В, если по первому варианту доля проекта А составляет 40%, доля проекта В – 60%; по второму варианту указанные проекты имеют одинаковые доли в общем портфеле инвестиций.
2. Определить степень риска индивидуально для каждого проекта.
3. Составить аналитическое заключение, в котором обосновать выбор наиболее безопасного портфеля инвестиций.

Оценка ожидаемых денежных потоков по проектам А и В:

Решение:

 […..]