Финансовый анализ – 21 задача

Анализ финансового состояния по
данным бухгалтерского баланса

Задача №1.

Выбрать правильный ответ. Валюта баланса составляет 1000 тыс. руб., в том числе итог раздела «Капитал и резервы» равен 250 тыс. руб. Рентабельность активов – 15%. Чему равна рентабельность собственного капитала?

Решение:

[…..]

Задача №2.

Используя взаимосвязь показателей, определить количественное влияние факторов на результативный показатель – рентабельность активов. По данным предыдущего и отчетного года чистая прибыль составляет соответственно 1200 тыс. руб. и 1500 тыс. руб., объем продаж – 12000 тыс. руб. и 12500 тыс. руб., среднегодовая стоимость активов – 7500 тыс. руб. и 8108 тыс. руб.

Решение:

[…..]

Задача №3.

По приведенным данным (тыс. руб.) составить аналитический баланс, расположив активы в порядке убывающей ликвидности, пассивы – в порядке возрастания срочности погашения обязательств. Рассчитать показатели – стоимость чистых активов, величина собственных оборотных средств, коэффициенты ликвидности; оценить их динамику и сделать выводы. Выполнить вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Решение:

[…..]

Задача №4.

Компания располагает оборотными активами в размере 1750 тыс. руб., краткосрочная задолженность 700 тыс. руб. Производственные запасы составляют 500 тыс. руб. Дополнительная потребность в сырье может быть обеспечена за счет увеличения задолженности, оформленной векселями. На какую сумму можно выписать векселя, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?

Решение:

[…..]

Задача №5.

Компания располагает оборотными активами в размере 2400 тыс. руб., краткосрочные обязательства равны 1500 тыс. руб. Дебиторская задолженность равна 800 тыс. руб., денежные средства – 280 тыс. руб. На сколько следует увеличить прибыль, направляемую на формирование запасов (при прочих неизменных условиях), чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?

Решение:

[…..]

Задача №6.

Используя данные задачи №3, объяснить, как влияет на величину коэффициентов ликвидности изменение структуры обязательств при их неизмененной общей сумме.

Решение:

[…..]

Задача №7.

Коэффициент текущей ликвидности составляет на начало года – 1,6, на конец года – 1,8. Как изменилась величина собственных оборотных средств, если оборотные активы равны соответственно 1000 тыс. руб. и 1440 тыс. руб. Определить с помощью относительного показателя, характеризующего долю собственных средств в общей сумме источников формирования оборотных активов, изменение величины собственных оборотных средств при условии, что данные о величине оборотных активов отсутствуют.

Решение:

[…..]

Задача №8.

Какие действия в соответствии с законодательством необходимо предпринять руководству открытого акционерного общества, если бухгалтерский баланс (тыс. руб.) этого общества за третий финансовый год с момента организации общества имеет вид:

Выбрать правильный ответ при условии, что МРОТ равен 100 руб.:

Решение:

[…..]

Задача №9.

Можно ли считать, что увеличение собственного оборотного капитала означает улучшение финансового состояния и платежеспособности? Рассмотреть влияние каждой хозяйственной операции на баланс и сделать выводы. Баланс торговой компании «АВС» ( в усл. ден. ед.)

За анализируемый период были совершены следующие операции:

1. Весь запас товаров был продан за 4500 (на условиях последующей оплаты);
2. Приобретен новый запас товаров на 3500 (кредит поставщика);
3. Дебиторы полностью погасили задолженность
4. Полностью погашен долг перед кредиторами;
5. Реализован объект основных средств (в кредит). Остаточная стоимость – 500, цена продажи – 600.

Оценить влияние этих операций на величину финансовых результатов, собственного оборотного капитала и состояние денежных средств. Результаты представить в виде таблицы:

Решение:

[…..]

Финансовые результаты и показатели рентабельности.
Анализ отчета о финансовых результатах

Задача №1.

Используя приведенные данные:

а) определить прибыль, выявить низкорентабельные и убыточные изделия, рассчитать рентабельность каждого вида продукции и рентабельность всей продукции (прибыль к полным затратам). По абсолютным показателям расчеты производить с точностью до целых единиц;

б) в таблице №2 определить прибыль (исключив из ассортимента низкорентабельные и убыточные изделия), рассчитать рентабельность каждого вида продукции и всей продукции к полным затратам. Постоянные затраты распределяются пропорционально стоимостному объему продаж каждого вида продукции в общем объеме продаж;

в) определить прибыль после внесения незначительных изменений в ассортимент продукции (таблица №3), рассчитать рентабельность каждого вида продукции и всей продукции (к полным затратам). До внесения существенных изменений в ассортимент продукции имеется возможность продать дополнительный объем продукции В (не более 10%) и С (не более 7,5%), при этом косвенные производственные расходы увеличиваются по этим видам продукции на 1%, материальные изделия на единицу изделия В составляют 38 тыс. руб., на единицу изделия С – 42 тыс. руб.; заработная плата на единицу продукции соответственно – 25 и 40 тыс. руб. Величина постоянных расходов не меняется;

г) проанализировать уровень коэффициента покрытия постоянных расходов, структуру маржинального дохода (суммы покрытия) по трем вариантам (таблица №4). Сделать выводы, сравнив три варианта расчета, а также ответить на вопрос, изменятся ли пропорции маржинального дохода, величина прибыли и маржинального дохода в целом по продукции; величина прибыли по каждому виду продукции, если в качестве базы распределения постоянных затрат по видам продукции использовать:

прямые материальные затраты;

прямые трудовые затраты.

Решение:

[…..]

Задача №2.

Определить показатели прибыли, используя два способа определения финансовых результатов. Объяснить их различия, преимущества и недостатки. Сравнить расчеты с содержанием отчетности о финансовых результатах.

Решение:

[…..]

Задача №3.

Составить отчет о прибылях и убытках за отчетный год (в тыс. руб.) компании XYZ по следующим данным. Расходы по обычным видам деятельности при объеме продаж в 6800 тыс. руб. составляют: себестоимость проданной продукции – 3990, управленческие расходы — 1020, коммерческие расходы – 408. Расходы по обслуживанию долга — 154. Доходы и расходы по продаже недоамортизированных объектов основных средств составляют соответственно 120 и 180. Штрафы, пени, неустойки признаны поставщиками и получены в сумме 99, признаны и уплачены компанией XYZ в сумме 109. Налог на прибыль составляет 410. В отчетном году в связи с нарушением порядка расчетов с бюджетом компанией XYZ были уплачены штрафы в размере 56 тыс. руб.

Решение:

[…..]

Задача №4.

Затраты на рубль объема продаж планируются на уровне 82,15 коп. Определить прибыль и рентабельность, если планируемый объем реализации равен 4964 тыс. руб.

Решение:

[…..]

Задача №5.

По данным задачи №3 определить показатели: рентабельность продаж (по чистой прибыли); рентабельность активов (по чистой прибыли); рентабельность активов (по прибыли до выплаты процентов и налогов); рентабельность собственного капитала. Объяснить аналитическое значение этих показателей. Среднегодовая стоимость активов равна 7450 тыс. руб., собственного капитала – 4020 тыс. руб.

Решение:

[…..]

Задача №6.

По данным предыдущего и отчетного года определить затраты на рубль объема продаж, прибыль от продаж и рентабельность продаж (прибыль от продажи продукции/объем продаж). Показать взаимосвязь показателя затрат на рубль объема продаж и рентабельности продаж. Проанализировать причины изменения прибыли и рентабельности.

Решение:

[…..]

Анализ показателей оборачиваемости активов и капитала

Задача №1.

Определить длительность операционного и финансового циклов за квартал по следующим данным: средняя дебиторская задолженность – 14 тыс. руб.; выручка от продаж – 58 тыс. руб.; средний срок оборота запасов — 32 дня; объем закупок сырья и материалов у поставщиков (в кредит) – 20 тыс. руб., средняя кредиторская задолженность – 10 тыс. руб. Какие выводы можно сделать, если в предыдущем квартале длительность операционного цикла составляла 50 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности – 28 дней?

Решение:

[…..]

Задача №2.

Ожидаемый объем продаж на предстоящий квартал 900 тыс. руб. Задолженность дебиторов на начало прогнозируемого периода – 270 тыс. руб. Оценить ожидаемый объем поступлений денежных средств от покупателей, если средний период погашения дебиторской задолженности – 30 дней. Как изменится ожидаемая сумма поступлений за квартал, если в предстоящем периоде планируется изменить характер расчета с покупателями: предоставить 2-х процентные скидки за ускоренную оплату? Предполагается, что это позволит сократить период оборота дебиторской задолженности на 5 дней.

Решение:

[…..]

Задача №3.

Годовой объем продаж составляет 1206 тыс. руб., себестоимость проданной продукции – 900 тыс. руб., объем закупок сырья и материалов, необходимых для производственного процесса – 979,2 тыс. руб. Период оборачиваемости запасов составляет 30 дней. Средний период погашения дебиторской задолженности – 20 дней, средний период оплаты счетов (погашения кредиторской задолженности) – 25 дней. Средний остаток денежных средств на конец года обычно равен 10 тыс. руб. Как изменится потребность в собственном оборотном капитале, если период оборачиваемости запасов увеличится до 34 дней, период погашения дебиторской задолженности – до 25 дней, а период погашения кредиторской задолженности сократится до 20 дней, средний остаток денежных средств снизится до 8 тыс. руб.? Краткосрочные кредиты в отчетном году не привлекались.

Решение:

[…..]

Задача №4.

По балансу компании коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,4, коэффициент текущей ликвидности равен 2,5, оборачиваемость производственных запасов – 6 оборотов в году. Оборотные активы равны 750 тыс. руб., в том числе денежные средства и ликвидные ценные бумаги сроком погашения до 3-х месяцев на сумму 100 тыс. руб. Определить годовой объем продаж и средний срок погашения дебиторской задолженности. Прибыль от продаж составляет 240 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы – 380 тыс. руб.

Решение:

[…..]

Задача №5.

Себестоимость проданной продукции равна 2700 тыс. руб., объем продаж – 3600 тыс. руб. Средний период оборота оборотных активов составляет в первом и втором квартале соответственно 74 дня и 75 дней. Сколько средств потребовалось дополнительно вовлечь в оборот?

Решение:

[…..]

Задача №6.

Прибыль (за минусом налога на прибыль) составляет 15% выручки от продаж. Рассчитать рентабельность собственного капитала и определить все факторы трехфакторной модели рентабельности собственного капитала, если оборачиваемость активов равна 2,3 оборотов, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 1: 1,25. Как скажется на показателе рентабельности собственного капитала снижение:

а) рентабельности продаж на 2 процентных пункта?

б) оборачиваемости активов на 0,3 оборота?

Решение:

[…..]