Финансовый менеджмент – 16 задач

Задача 1.

Имеются следующие данные: денежные средства – 70 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 130 тыс. руб.; основные средства – 265 тыс. руб.; нематериальные активы – 34 тыс. руб.; производственные запасы – 155 тыс. руб., кредиторская задолженность – 106 тыс. руб., краткосрочные кредит банка – 95 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб. Определите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Решение:

[…..]

Задача 2.

Активы предприятия составляют 115 млн. руб., выручка от продаж – 196 млн. руб., рентабельность продаж – 14,5%. Определите рентабельность активов.

Решение:

 […..]

Задача 3.

Активы предприятия составляют 254 млн. руб., выручка от продаж – 246 млн. руб., рентабельность активов – 20%. Чему равна рентабельность продаж?

Решение:

 […..]

Задача 4.

Имеются следующие данные: денежные средства – 116 тыс. руб.;  краткосрочные финансовые вложения – 65 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 140 тыс. руб.; основные средства – 310 тыс. руб.; нематериальные активы – 73 тыс. руб.; производственные запасы – 238 тыс. руб., собственный капитал – 550 тыс. руб., долгосрочные кредиты – 230 тыс. руб. Определите коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и величину чистого оборотного капитала.

Решение:

 […..]

Задача 5.

Определите коэффициент финансовой независимости (автономии) предприятия, если коэффициент финансового рычага равен 2,5.

Решение:

 […..]

Задача 6.

Определите коэффициент финансового рычага предприятия, если коэффициент финансовой независимости (автономии) равен 0,7.

Решение:

 […..]

Задача 7.

Подсчитайте коэффициент финансовой независимости (автономии) акционерного общества до и после выплаты дивидендов наличными в сумме 950 тыс. руб. Имеются следующие данные из пассива баланса: уставный капитал – 1100 тыс. руб.; добавочный капитал – 400 тыс. руб.; резервный капитал – 250 тыс. руб.; нераспределенная прибыль –1030 тыс. руб.; кредит банка – 600 тыс. руб.; кредиторская задолженность поставщикам – 440 тыс. руб.; задолженность бюджету – 310 тыс. руб.

Решение:

[…..]

Задача 8.

Оборотные активы акционерного общества составляют 180 млн. руб., краткосрочная задолженность – 95 млн. руб. Как изменится значение коэффициента текущей ликвидности, если общество выплатит дивиденды наличными в сумме 10,3 млн. руб. за счет собственной прибыли?

Решение:

 […..]

Задача 9.

Предприятие заказывает у поставщика сырье и материалы на сумму 1 млн. рублей. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования.

А) воспользоваться условиями товарного кредита: срок отсрочки платежа 50 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%;

Б) быстро оплатить товар по исходной цене за счет привлечения банковского кредита на 2 месяца под 17% годовых.

Решение:

 […..]

Задача 10.

Предприятие финансирует свою деятельность за счет трех источников: дополнительного выпуска обыкновенных акций, с помощью привлечения долгосрочных долговых обязательств, а также за счет банковского кредита. Доля собственного капитала составляет 60% при стоимости данного источника 17%, стоимость долгосрочных долговых обязательств – 10,5% при их доле 25%, стоимость кредита – 13%. Чему равна средневзвешенная стоимость капитала (WACC)?

Решение:

 […..]

Задача 11.

Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 16 млн. руб., налог на прибыль – 20 %, затраты на привлечение заемного капитала – 12 млн. руб. Величина заемного капитала равна 60 млн. руб., величина собственного капитала равна 35 млн. руб.

Решение:

 […..]

Задача 12.

Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток денежных средств. Имеются следующие данные: среднемесячные платежи – 1,2 млн. руб.; комиссионные банка за пополнение счета – 200 руб. на операцию; годовой процент по краткосрочным финансовым вложениям – 8%.

Решение:

 […..]

Задача 13.

Потребность предприятия в сырье постоянна и равна 250 кг в день в течение всего года. Стоимость исполнения одного заказа сырья 180 руб., а затраты по хранению составляют 7 руб./кг в месяц. Рассчитайте оптимальный размер партии заказа (EOQ).

Решение:

 […..]

Задача 14.

Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 30 млн. руб.; расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 3,2 млн. руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный поток.

Решение:

 […..]

Задача 15.

Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими денежными потоками:

млн. руб.

Какой проект лучше с точки зрения срока окупаемости и индекса рентабельности инвестиций, если ставка дисконтирования равна 11%?

Решение:

 […..]

Задача 16.

Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими денежными потоками:

млн. руб.

Какой проект лучше с точки зрения чистой приведенной стоимости, если ставка дисконтирования за первый и второй период равна 11%, а за третий и четвертый – 12%?

Решение:

 […..]