Институциональная экономика и банки – 53 вопроса и 20 задач

1. Сущность и основные черты институтов. Жесткие и мягкие институты. Естественные и искусственные социально-экономические институты

Экономика – это наука, которая изучает, каким образом общество с ограниченными ресурсами решает, что, как и для кого производить. Ресурсы, необходимые для производства материальных благ, рассредоточены весьма широко, а спрос на материальные блага чрезвычайно разнообразен. Поэтому появляется необходимость скоординировать использование ресурсов с тем, чтобы оно соответствовало спросу на материальные блага. В обществе действуют определенный институциональный механизм, координирующий деятельность людей и побуждающий их к сотрудничеству.

В литературе можно встретить несколько различных определений институтов:

– институты определяются как «правила игры», которые структурируют поведение организаций и индивидов в экономике;

– институты определяются как культурные нормы, вера, менталитет;

– институты определяются как организационные структуры, например, финансовые институты – банки, кредитные учреждения;

– понятие «институт» может использоваться применительно к личности или к определенному посту (например, институт президентства);

– теоретико-игровой подход рассматривает институты как равновесие в игре.

В экономической теории впервые понятие института было включено в анализ Т. Вебленом: «Институты – это, по сути дела, распространенный образ мысли в том, что касается отдельных отношений между обществом и личностью и отдельных выполняемых ими функций; и система жизни общества, которая слагается из совокупности действующих в определенное время или в любой момент развития какого угодно общества, может с психологической стороны быть охарактеризована в общих чертах как превалирующая духовная позиция или распространенное представление об образе жизни в обществе».

Неоинституциональная экономическая теория использует определение, которое принадлежит Д. Норту, получившему в 1993 году Нобелевскую премию за исследования в области новой экономической истории – клиометрии: «Институты – это «правила игры» в обществе, или, выражаясь более формально, созданные человеком ограничительные рамки, которые организуют взаимоотношения между людьми (политические, экономические и социальные). Они включают неформальные ограничения (санкции, табу, обычаи, традиции и нормы поведения) и формальные правила (конституции, законы, права собственности), а также механизмы, обеспечивающие их выполнение».

Основные черты институтов:

1. Институты выполняют главную задачу экономической теории – обеспечивают предсказуемость результатов определенной совокупности действий (т.е. социальной реакции на эти действия) и таким образом привносят в экономическую деятельность устойчивость.
2. Институты наследуются, благодаря свойственному им процессу обучения. Обучением может заниматься специализированная организация (так это обычно и бывает). Но обучение может идти и на уровне «learning by doing», когда люди в ходе работы следят за действиями их более опытных коллег и делают так же, как они.
3. Институтам присуща система стимулов, без которой они существовать не могут. Института просто нет, если нет системы стимулов позитивных (вознаграждения за следование определенным правилам) и негативных (наказания, которого люди ожидают за нарушение определенных правил).
4. Институты обеспечивают свободу и безопасность действий индивида в определенных рамках, что исключительно высоко ценится экономическими агентами.
5. Институты сокращают трансакционные затраты (т.е. затраты на поиск информации, ее обработку, оценку и специфическую защиту того или иного контракта) точно так же, как технологии сокращают производственные затраты.

Функции институтов:

1) регулирование поведения людей таким образом, чтобы они не причиняли друг другу ущерба, или чтобы этот ущерб чем-то компенсировался;

2) минимизация усилий, которые люди тратят на то, чтобы найти друг друга и договориться между собой. Институт призван облегчить как поиск нужных людей, товаров, ценностей, так и возможность людей договориться друг с другом;

3) организация процесса передачи информации, или обучение (эту функцию выполняет, например, Высшая школа экономики).

Правила – совокупность общепризнанных и защищенных предписаний, которые запрещают или разрешают определенные виды действий одного индивида (или группы людей) при взаимодействии их с другими людьми или группами. Правила, конституирующие институт, имеют смысл только тогда, когда они применяются более чем к одному человеку. С этой точки зрения любой институт – это набор определенных правил, тогда как правила – не всегда институт. Вот почему отделение одной категории от другой обосновано.

Типы правил, рассматриваемые институциональной экономикой:

[…..]

2. Понятие организации. Соотношение институтов и организаций. Формы организации

Организация – это экономическая единица координации, обладающая доступными определению границами и функционирующая более или менее непрерывно для достижения определенной цели или совокупности целей, разделяемых членами-участниками.

Институты следует отличать от организаций. В литературе довольно часто встречается смешение понятий «институт» и «организация», которое, видимо, вызвано тем, что организации, подобно институтам, структурируют отношения между людьми. Но если институты – это правила игры, то организации – это игроки. Цель команды, играющей по этим правилам, – выиграть игру.

Для организации характерны следующие черты:

[…..]

Задача 1.

При фактических показателях активов банка (с учетом резервов) – 100 млрд. рублей и нормативе достаточности капитала – 10,1%, какие мероприятия по формированию капитала (основного или дополнительного) и на какую величину должен запланировать менеджмент, если плановый рост активов на следующий финансовый год – 25 млрд. рублей при показателе прибыли после уплаты налогов – 5,1 млрд. рублей.

Решение:

[……]

Задача 2.

По приведенным в таблице данным, определите размер собственных средств банка «Альфа» на t1 и на t2, их изменение за год по составу и структуре. Обоснуйте вывод. Охарактеризуйте нормативно-правовые акты Банка России, устанавливающие требования к достаточности капитала коммерческих банков.

Решение:

[……]

Задача 3.

Определите эффективность использования привлеченных средств банка «Альфа» и ее изменение. Обоснуйте вывод.

Решение:

[……]

Задача 4.

Для акционеров банка, у которого обязательный норматив достаточности капитала равен 10, и желающих существенно увеличить бизнес банка, но стремящихся при этом сохранить контроль за банком, предпочтительнее: дополнительный выпуск акций, формирование субординированного долга, пересмотр дивидендной политики или эмиссия долгосрочных облигаций? Какой вариант оптимальный? Обоснуйте свое мнение.

Решение:

[……]

Задача 5.

Банк (акционерное общество) размещает на открытом рынке обыкновенные акции номиналом 10 руб. в количестве 100 тыс. штук. Курс, по которому акции были реализованы инвесторам, составил 12,5 рублей. Через год рыночная стоимость акций банка «упала» до 7,5 руб. Какие при этом возникли и реализовались риски? Рассчитайте эмиссионный доход банка. Сделайте вывод о целесообразности проведенной банком эмиссии.

Решение:

[……]

Задача 6.

Банк выпустил депозитные сертификаты с номиналом в 1000 руб. сроком на 6 месяцев (181) день по ставке 10% годовых. Инвестор, приобретший сертификат у банка, продает его через 90 дней после его приобретения. В момент вторичной продажи сертификата процентная ставка на денежном рынке понизилась до 9%. Временная база – 360 дней. Определите доходность этой сделки.

Решение:

[……]

Задача 7.

Банк выпустил депозитные сертификаты с номиналом в 1,5 млн. руб. сроком на 6 месяцев (181 день) по ставке 9% годовых. Инвестор, приобретший сертификат, продает его через 90 дней после приобретения. Определить эффективность этой сделки, если в момент вторичной продажи сертификата процентная ставка понизилась до 7%. Т = 360 дней.

Решение:

[……]

Задача 8.

Известны следующие данные о деятельности банка (млн. руб.):

расчетные счета клиентов – 15,5;

счета «ностро» – 2;

счета «лоро» – 0,5;

депозиты всего – 32, из них на срок до месяца – 13, до года – 10, свыше года – 7, до востребования – 2;

ссудная задолженность всего – 40, в том числе до месяца – 28, до года – 10, свыше года – 2;

вложения в краткосрочные ценные бумаги – 5, в том числе в облигации Банка России – 3;

капитал банка – 5.

Оцените, выполняется ли установленный Банком России норматив НЗ.

Решение:

[……]

Задача 9.

Директор коммерческого предприятия решил вложить временно свободные денежные средства в размере 250 тыс. руб. во вклад в банке сроком на 2 месяца. В банке ему предложили 2 варианта на выбор:

Приобрести стандартный депозитный сертификат сроком на 1 месяц с выплатой процентов в размере 9 процентов годовых.

Положить данную сумму на депозитный вклад под 10% годовых на 2 месяца. Проценты выплачиваются в конце срока вклада.

Определите, какой вариант выгоднее для предприятия, какую выгоду получит предприятие в каждом из предложенных вариантов.

Решение:

[……]

Задача 10.

Банк отрыл депозит для клиента – физического лица в сумме 36000 руб., процентная ставка – 14% годовых, дата открытия – 15.01.2012, дата закрытия – 06.03.2012. Временная база – 360 дней. Определить сумму начисленных процентов по схеме сложных процентов.

Решение:

[……]

Задача 11.

Предприятию выдан кредит в сумме 267 000 рублей сроком на четыре месяца (с 01.09.09 по 01.01.10), с уплатой процентов из пользование кредитом из расчета 13 % годовых. Уплата процентов производится в момент погашения ссуды. Известно, что 14.10.09 предприятие погасило 54 000 рублей. Определите сумму процентов, причитающихся банку.

Решение:

[……]

Задача 12.

Упорядочите в порядке убывания ликвидности следующие виды активов:

Рублевые облигации НОМОС-Банка

Кредит МБК овернайт

Акции Выксунского металлургического завода

Корреспондентский счет в Райфайзенбанке

Здание банка

Кредит юридическому лицу на срок 3 месяца

Кредит физическому лицу на срок 5 месяцев

Валютные облигации «Метинвест Холдинг»

Кредит МСБ сроком на 6 месяцев.

Доллары США

Участие в уставном капитале «Метинвест Холдинг».

Опцион кол на индекс РТС

Кредит овернайт в ЦБ РФ

Просроченная задолженность корпоративного клиента.

Решение:

[……]

Задача 13.

На вторичном кредитном рынке банк приобрел кредитный портфель на сумму 25 млрд. рублей. В течение периода, когда банк управлял кредитным портфелем, он получил процентные платежи в размере 5 млрд. рублей и был вынужден списать просроченную задолженность как убыток на сумму в 2 млрд. рублей. Рассчитайте, какую доходность (в процентах) принесли вложения в кредитный портфель, если он был продан за 26 млрд. рублей?

Решение:

[……]

Задача 14.

На основе данных таблицы рассчитайте изменение процентной маржи, если в интервале до 90 дней ставки вырастают на 100 базисных пунктов, а в интервале от 90 дней – свыше одного года – на 2%.

Распределение активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, по срокам (тыс. руб.):

Решение:

[……]

Задача 15.

Приведена структура размещенных средств банка. Оцените доходность активов банка.

Решение:

[……]

Задача 16.

На начало года активы банка, взвешенные по уровню риска, составляли 50 млрд. руб., а его собственные средства – 8,4 млрд. руб. По итогам года активы банка, взвешенные по уровню риска, увеличились на 15%. Кроме того, банк получил убыток в 1,4 млрд. руб. Соблюдает ли банк норматив достаточности капитала на конец года?

Решение:

[……]

Задача 17.

Оцените риск потери ликвидности банком методом разрывов в сроках требований и обязательств:

Решение:

[……]

Задача 18.

Требуется рассчитать DV01 рублевого процентного свопа номиналом 1млрд. руб. и сроком 3 года. Процентные платежи осуществляются спустя 1, 2 и 3 года. Плавающие платежи рассчитываются по ставке доходности государственных облигаций со сроком 1 год, которая действовала на рынке за год до момента платежа. В момент заключения свопа ставки инвестиций на срок 1, 2 и 3 года, соответствующие кривой доходности государственных облигаций, составляют соответственно 3%; 4,5% и 6,2% годовых по ставке сложных процентов.

[……]

Задача 19.

Известны следующие данные о деятельности банка (млн. руб.):

касса – 3; расчетные счета клиентов – 15,5; счета «ностро» – 2; счета «лоро» – 0,5;

депозиты всего – 32, из них на срок до месяца – 13, до года – 10, свыше года – 7, до востребования – 2;

ссудная задолженность всего – 40, в том числе до одного месяца – 13; до года – 10, свыше года – 2;

вложения в краткосрочные ценные бумаги – 5, в том числе в облигации Банка России – 3;

капитал – 5.

Оцените, выполняется ли установленный Банком России норматив Н4.

Решение:

[……]

Задача 20.

Проведите анализ показателей рентабельности банка. Чем обусловлено изменение рентабельности по сравнению с планом?

Решение:

[……]