Финансовый анализ ООО «Престиж»

Введение

1.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность, под которой понимают обеспеченность приобретения запасов источниками их формирования. В зависимости от такой обеспеченности различают четыре типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, которая означает наличие у предприятия излишка собственных источников формирования запасов, что соответствует следующей системе неравенств:

где  СОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств,

Данный показатель рассчитывается по формуле:

где  ПЗ – итог третьего раздела баланса «Капитал и резервы»,

 А1 – итог первого раздела баланса «Внеоборотные активы»,

 З – итог подраздела «Запасы» во втором разделе баланса.

 ПОС – излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается данный показатель по формуле:

 ДСК – долгосрочные кредиты (4-й раздел баланса);

 ОИФ – излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат.

где КСК – краткосрочные кредиты (из 5-го раздела баланса);

2) нормально устойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств предприятия и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:

3) неустойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств:

4) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), когда запасы не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств:

В случае, если предприятие имеет абсолютно устойчивое или нормально устойчивое финансовое положение, оно является достаточно надежным партнером; если состояние неустойчивое, то требуется дополнительный анализ платежеспособности через определение допустимости финансовой неустойчивости. Если предприятие находится в кризисном финансовом положении, необходимо предпринимать срочные меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Анализ приведен в таблице 6.

Анализ данных таблицы 6 показывает, что капитал и резервы (т.е. величина третьего раздела баланса) растут. Однако предприятию с связи с разворачиванием своей деятельности приходится финансировать все большую величину внеоборотных активов и запасов. В связи с этим растет дефицит собственных оборотых средств: на 31.12.2011 г. он составил 837 тыс. руб., на 30.06.2012 г. – 2126 тыс. руб.

[…..]