Анализ финансового состояния и вероятности банкротства ЗАО «Абаканский рыбоперерабатывающий завод»

Предварительная оценка финансового состояния ЗАО «Абаканский рыбоперерабатывающий завод»

С целью предварительной оценки финансового состояния предприятия проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности. Информационная база для проведения анализа (отчетность предприятия) представлена в приложении 1. Из этой отчетности мы получаем данные баланса на 3 отчетные даты (31.12.2012, 31.12.2013 и 31.12.2014), а также данные из отчета о финансовых результатах за два года (2013 и 2014 гг.).

В приложении 2 представлена аналитическая таблица, предназначенная для анализа актива баланса предприятия. На основе проведенного анализа актива баланса сделаны следующие выводы:

– общая стоимость имущества предприятия увеличилась с 103 223 910 тыс. руб. до 210 310 325 тыс. руб., т.е. на 107 086 415 тыс. руб. или на 103,7%;

– имущество предприятия представлено внеоборотными и оборотными активами. При этом большая часть имущества представлена внеоборотными активами (58,9% – на 31.12.2012, 56,3% – на 31.12.2013, 57,3% – на 31.12.2014). Поскольку удельный вес оборотных активов увеличился (на 31.12.2012 он составлял 41,1%, на 31.12.2014 – 42,7%), можно сделать вывод, что имущество предприятия стало более мобильным;

– внеоборотные активы предприятия представлены в основном основными средствами, стоимость которых увеличилась в течение анализируемого периода на 55 451 804 тыс. руб. или 109,2%, что говорит о возможном увеличении масштабов работы предприятия;

– в оборотных активах наибольший удельный вес занимают запасы (19,4% на 31.12.2012, 17,8% на 31.12.2013 и 19,7% на 31.12.2014). Негативно следует охарактеризовать увеличение средств предприятия, отвлеченных в активные расчеты (дебиторская задолженность увеличилась на 100,2%, а удельный вес в структуре имущества остался практически постоянным (на 31.12.2012 он составлял 16,5%, на 31.12.2014 – 16,2%). Это означает, что каждым 6-м рублем, вложенным в имущество, предприятие не может свободно распоряжаться, пока с предприятием не рассчитаются дебиторы. Однако следует отметить, что у предприятия накопилось весьма существенная сумма ликвидных активов, которые представлены денежными средствами и вложениями в краткосрочные финансовые вложения. В частности, удельный вес денежных средств в структуре имущества увеличился с 3,8% до 5,9%, прирост составил 214,6%.

В приложении 3 представлен анализ динамики, состава и структуры пассивов предприятия. По данным проведенного анализа сделаны следующие выводы:

– общая стоимость пассивов (как и стоимость активов) предприятия увеличилась на 103,7%;

– норматив финансовой устойчивости, в соответствии с которым не менее половины активов предприятия должно быть сформировано за счет собственного капитала, не выполняется. Действительно, на 31.12.2012 г. удельный вес собственного капитала составлял всего лишь 19,8%, на 31.12.2014 г. – 17,2%;

– собственный капитал предприятия представлен уставным, добавочным и резервным капиталом, а также нераспределенной прибылью. При этом в составе собственного капитала преобладает нераспределенная прибыль, сумма которой увеличилась на 15 714 240 тыс. руб. или 77,5%, удельный вес на 31.12.2014 г. составлял 17,1%. Это говорит о том, предприятие осуществляет систематическую прибыльную деятельность;

– большая часть имущества предприятия профинансирована за счет заемного капитала.

 […..]