1. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Основная

1. Адамов Н. А., Тилов А.А., Лизинг. Правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения. Учебное пособие – СПб: Питер, 2007
2. Газман В.Д., Финансовый лизинг. Учебное пособие – М.: ГУ ВШЭ, 2005
3. Газман В.Д., Ценообразование в лизинге. Учебное пособие – М.: ГУ ВШЭ, 2006
4. Горемыкин В.А., Лизинг. Учебник.– М: Филин, 2006
5. Ковалев В.В., Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика – М: Финансы и статистика, 2005
6. Управление финансами. Финансы предприятий. Учебник/Колл.авт. под рук. Володина А.А. – М.: ИНФРА-М, 2006
7. Философова Т.Г., Лизинг – М.: Юнити-Дана, 2008 г.
8. Финансы. Учебник/Колл.авт. под рук. Самсонова Н.Ф. – М.: Высшее образование, Юрайт-Издат, 2009
9. Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В., Лизинг основы теории и практики: Учебное пособие – М: КноРус, 2009

Дополнительная

10. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая.
11. Федеральные закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98г. №164-ФЗ (в редакции от 29.01.2002г.)
12. Федеральный закон РФ «О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 08.02.98г. №16-ФЗ
13. Беженцев А.А., Правовое регулирование лизинговой деятельности – СПб.: СПбИВЭСЭП, 2008.
14. Газман В.Д. Лизинг., Статистика развития – М.: ГУ ВШЭ, 2008
15. Демина Л.М., Тихонов Г.В., Лизинг в машиностроении – М.: МГИУ, 2009
16. Кирилловых А.А., Правовые основы лизинга – М: Юстицинформ, 2009
17. Киркоров А.Н., Управление финансами лизинговой компании – М.:Изд-во «Альфа-Пресс», 2006
18. Просветов Г.И., Лизинг. Задачи и решения – М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2008
19. Родыгина Н.Ю., Международные лизинговые операции – М.: Изд-во: «Экономистъ», 2008
20. Шишкоедова Н.Н., Лизинг: бухгалтерский и налоговый учет – М.: Изд-во: «Вершина», 2008

2. СОДЕРЖАНИЕ ТЕМ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

Раздел 1.Теоретические основы лизинговых отношений.

Тема 1. Определение, сущность и функции лизинга.

Предпосылки возникновения лизинга. Эволюция развития лизинговых отношений в мировой практике. Сущность лизинга. Дискуссионные вопросы лизинга. Тройственная экономическая основа лизинговых отношений. Лизинг как вид инвестиционной деятельности. Сходство и различия лизинга с кредитом. Отличия лизинга от аренды. Функции лизинга. Основные принципы лизинговых отношений.

      Литература: 1,2,4,6,7,8,9.

      Вопросы для самоконтроля:

1. В чем заключается сущность лизинга как вида предпринимательской деятельности?
2. В чем проявляется тройственный характер лизинговых отношений?
3. Представьте в виде схемы организацию лизинговой операции?
4. Чем отличается лизинг от аренды и кредита?
5. Перечислите основные функции лизинга?

Тема 2. Объекты и субъекты лизинговых отношений.

Определение объекта (предмета) лизинговых отношений. Признаки объекта лизинга и их характеристика. Классификация объектов лизинга.

Субъекты лизинговых отношений. Классификация субъектов лизинга. Характеристика лизинговых компаний, представленных в России.

Литература: 1,2,4,6,7,8,9.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Что может служить объектом лизинга в РФ?
2. Перечислите основные признаки объектов лизинга и их характеристики?
3. Дайте определение субъекту лизинга?
4. Каковы требования к участникам лизинговых операций в РФ?
5. Какие группы лизингодателей представлены на российском рынке?

Тема 3. Качественные преимущества и привлекательность лизинга. Классификация видов лизинга.

Основные условия развития и возможности прогноза степени активизации лизинговой деятельности в России. Роль государства в развитии лизинга. Привлекательность лизинга в условиях России.

Классификационные признаки лизинга: форма организации сделки, объем обслуживания, продолжительность сделки, объект лизинга, сфера рынка, условия амортизации, отношение к налоговым льготам, тип лизинговых платежей. Характеристика видов лизинга по классификационным признакам.

Экономические преимущества участников лизинговых сделок.

Литература: 1,2,4,6,8,13,19.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Перечислите основные этапы развития лизинга. Каковы основные условия развития лизинга?
2. В чем заключается привлекательность лизинга в условиях России?
3. Назовите классификационные признаки и виды лизинга согласно международной практике?
4. В чем привлекательность лизинга для каждого участника лизинговой операции?
5. Каковы основные признаки действительного лизинга?

Раздел 2. Правовое регулирование и механизм заключения лизинговых сделок.

Тема 4. Законодательное обеспечение лизинга.

Периоды становления лизинга в России и формирование его правовой среды. Дискуссионные вопросы законодательного и нормативного обеспечения лизинговой деятельности.

Характеристика лизинга в Гражданском кодексе РФ. Определение правовых и организационно-экономических особенностей лизинга в Федеральном Законе РФ «О финансовой аренде (лизинге)».

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге и национальное законодательство России.

Лизинг в Налоговом кодексе РФ. Особенности налогообложения лизинговых операций. Исчисление и уплата налога на имущество, налога на прибыль и налога на добавленную стоимость. Амортизационная политика участников лизинговой операции.

Литература: 1,10,11,12,13,16,20.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Охарактеризуйте периоды формирования правовой среды лизинговой деятельности в РФ?
2. В чем заключаются правовые и экономические особенности определения лизинга в Гражданском кодексе РФ и Федеральном законе РФ «О финансовой аренде (лизинге)»?
3. Каковы основные положения Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге?
4. Каковы особенности налогообложения участников лизинговой операции?

Тема 5. Основные этапы заключения лизинговых сделок. Договор как правовая форма лизинговой сделки.

Характеристика основных этапов лизинговой операции. Подготовка и обоснование лизинговой сделки участниками. Оценка лизингового проекта и кредитоспособности лизингополучателя. Юридическое оформление лизинговых отношений. Документооборот в лизинге.

Характеристика основных положений обязательных договоров в лизинговой сделке. Признаки и условия договора лизинга. Исполнение договора лизинга и ответственность сторон. Изменение и расторжение договора лизинга. Особенности договора купли-продажи предмета лизинга. Действия участников по завершении лизинговой сделки.

Литература: 1,2,4,6,7,9,13,16.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Кто выступает в качестве инициатора лизинговой сделки?
2. Перечислите основные этапы лизинговых операций?
3. Какие документы оформляются при заключении лизинговой сделки?
4. Какова роль страхования в лизинговой сделке?
5. В чем особенности договора купли-продажи предмета лизинга по сравнению с обычным договором купли-продажи?
6. Кратко охарактеризуйте положения договора о лизинге?
7. Каков порядок расторжения и завершения лизинговой сделки?

Раздел 3. Методика расчета лизинговых платежей.

Тема 6. Состав, виды и порядок расчета лизинговых платежей.

Экономическая сущность и обоснование лизинговых платежей. Состав лизинговых платежей по элементам. Затраты лизингодателя как основа расчета лизинговых платежей.

Классификация видов лизинговых платежей по методам начисления, способу уплаты, периодичности выплат. Характеристика форм лизинговых платежей.

Методы расчета лизинговых платежей и их сравнительная характеристика.

Порядок расчета суммы закрытия лизинговой сделки.

Литература: 1,3,6,8,17,18.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое лизинговые платежи и в чем заключается их экономическая сущность?
2. Перечислите виды и формы лизинговых платежей?
3. Каковы экономические элементы лизинговых платежей?
4. Какие существуют стратегии выплат лизинговых платежей?
5. Охарактеризуйте методы начисления лизинговых платежей?
6. Как рассчитывается сумма закрытия лизинговой сделки?

Тема 7. Расчет лизинговых платежей по методу составляющих.

Алгоритм расчета лизинговых платежей по методу составляющих: расчет общей суммы лизинговых платежей, платы за кредитные ресурсы, размера комиссионного вознаграждения лизингодателю, платы за дополнительные услуги лизингодателя, размера налога на добавленную стоимость.

Литература: 1,3,4,8,17,18.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Каков порядок расчета лизинговых платежей по методу составляющих?
2. Какие составляющие используются при расчете лизинговых платежей данным методом?
3. Каковы особенности определения размера амортизационных отчислений предмета лизинга?
4. Охарактеризуйте поэлементно составляющие лизингового платежа, направленные на возмещение стоимости имущества, погашение затрат и получение дохода лизингодателем?

Тема 8. Расчет лизинговых платежей по методу аннуитетов.

Определение размера лизинговых платежей по формуле унифицированного (стандартного) аннуитета. Характеристика показателей, необходимых для расчета лизинговых платежей. Особенности расчета суммы текущего лизингового платежа, скорректированного на величину остаточной стоимости.

      Литература: 1,2,3,4,5,9.

      Вопросы для самоконтроля:

1. В чем заключаются особенности метода аннуитетов?
2. Какие показатели используются при расчете лизинговых платежей данным методом?
3. Каковы преимущества и недостатки данного метода расчета лизинговых платежей?

Раздел 4. Эффективность лизингового проекта.

Тема 9. Эффективность лизинга по сравнению с другими способами приобретения основных средств.

Методы определения экономической эффективности лизинга по сравнению с другими способами приобретения основных средств. Анализ сравнительных характеристик различных схем приобретения имущества. Покупка имущества за счет собственных средств и применение лизинга. Приобретение имущества в рассрочку и посредством лизинга. Эффективность лизинга по сравнению с использованием банковского кредита при приобретении основных средств.

      Литература: 1,2,6,8,9,17,18.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Какие существуют альтернативные лизингу способы приобретения основных средств?
2. Перечислите качественные преимущества лизинга по сравнению с кредитом?
3. Как определить привлекательность той или иной схемы приобретения основных средств?
4. Какие показатели, используются при оценке эффективности использования собственных средств, кредита и лизинга для приобретения имущества?
5. Какова роль налоговых экономий при анализе способов финансирования приобретения?

Тема 10. Выбор стратегии финансирования лизинговой деятельности.

Источники финансирования лизинговой деятельности. Банковская практика кредитования лизинговых сделок. Разновидности небанковских денежных кредитов. Коммерческие кредиты поставщиков лизингового имущества. Особенности вексельного финансирования лизинговой деятельности. Факторинг как способ финансирования деятельности лизинговых компаний. Секьюритизация лизинговых активов. Увеличение уставного капитала и создание новых лизинговых компаний.

Определение стратегии финансирования в зависимости от размера лизинговой компании. Диверсификация источников финансирования лизинговой деятельности.

Литература: 1,2,4,6,8,9,17.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Перечислите все источники финансирования деятельности лизинговых компаний?
2. Какие из источников финансирования лизинговой деятельности наиболее востребованы в условиях России?
3. В чем особенности диверсификации источников финансирования лизинговой деятельности для российских компаний?

Тема 11. Стратегия формирования портфеля лизинговых проектов.

Факторы, влияющие на формирование портфеля проектов лизинговой компании. Характеристика подходов к формированию портфеля лизинговых проектов. Отраслевой и территориальный подходы, подходы по типу предприятий и имущества, по объему финансирования.

Специализированные и универсальные лизинговые компании.

      Литература: 1,2,6,8,9,15,17.

      Вопросы для самоконтроля:

1. Охарактеризуйте подходы к формированию портфеля лизинговых проектов?
2. Какие факторы влияют на формирование портфеля лизинговых проектов?
3. Перечислите критерии специализации лизинговых компаний?
4. Каковы место и роль специализированных лизинговых компаний в условиях России?

Тема 12. Анализ финансовых рисков лизинговой деятельности.

Классификация видов рисков лизинговой деятельности. Риски, связанные с предметом лизинга и состоятельностью лизингового проекта. Портфельные, процентные, валютные риски. Пути минимизации финансовых рисков. Утрата платежеспособности лизингополучателя и способы обеспечения возвратности средств.

Страхование лизинговых операций как средство защиты инвестиций.

      Литература: 1,2,6,8,9,17,18.

      Вопросы для самоконтроля:

1. С какими видами рисков сталкиваются участники лизинговых сделок?
2. В чем особенности финансовых рисков, связанных с лизинговой деятельностью?
3. Каковы пути минимизации финансовых рисков в лизинговом бизнесе?
4. Перечислите способы обеспечения возвратности лизингодателю инвестированных в предмет лизинга средств?
5. В чем особенности страхования финансовых рисков в лизинговых операциях?

3. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

К ИХ ВЫПОЛНЕНИЮ

4.1. Методические указания к выполнению контрольного задания.

Контрольное задание выполняется в письменном виде и состоит из двух этапов:

1. Письменный ответ на теоретические вопросы;
2. Решение задачи.

На основании предложенных вопросов и вариантов задач студент должен определить свое задание по первой букве фамилии студента.

На первом этапе необходимо ответить на два вопроса. На втором этапе студент должен согласно данным своего варианта рассчитать график лизинговых платежей при условии, что подразумевается финансовый лизинг с минимально возможным сроком договора лизинга, объект учитывается на балансе лизингодателя, применяется линейный способ начисления амортизации.

Успешное выполнение контрольного задания зависит от организации подготовки. Определив задание, студент должен подобрать соответствующую литературу и изучить ее.

Готовая работа сдается в институт заочного обучения не позднее одного месяца до начала экзаменационной сессии.

Объем работы должен составлять не менее 10 печатных страниц (шрифт №12). В работе обязательно должен быть список использованной литературы.

4.2. Перечень теоретических вопросов к первой части контрольного задания.

1. Охарактеризуйте этапы развития лизинговых отношений в России?
2. В чем заключаются отличия лизинга от аренды?
3. Охарактеризуйте экономическую сущность лизинга?
4. Какие функции выполняет лизинг?
5. В чем проблемы, и каковы перспективы развития рынка лизинговых услуг России?
6. Охарактеризуйте зарубежный опыт лизинговой деятельности?
7. Какие льготы предоставляются в РФ для участников лизинговых сделок?
8. Охарактеризуйте требования, предъявляемые к объектам лизинга в РФ?
9. Охарактеризуйте структуру рынка лизинговых услуг России по видам имущества?
10. Перечислите экономические преимущества лизинга для лизингодателя?
11. Перечислите экономические преимущества лизинга для лизингополучателя?
12. Какие группы лизинговых компаний действуют на российском рынке?
13. Какие группы субъектов лизинга можно выделить в РФ?
14. Кто может рассматриваться в качестве субъекта лизинговых отношений?
15. В чем заключаются особенности сублизинга?
16. Возвратный лизинг и кредитование под залог имущества: что общего и в чем отличия?
17. Назовите основные признаки действительного лизинга?
18. Охарактеризуйте чистый (нетто) лизинг, лизинг в пакете и генеральный лизинг?
19. Раздельный (левередж) лизинг и групповой лизинг: что общего и в чем отличия?
20. Чем отличается оперативный лизинг от финансового?
21. Охарактеризуйте прямой, косвенный и возвратный лизинг?
22. Какие виды лизинга выделяются исходя из объема обслуживания?
23. Какие виды лизинга выделяются исходя из формы организации сделки?
24. Какие виды лизинга выделяются исходя из продолжительности сделки?
25. Перечислите основные положения договора о финансовой аренде (лизинге).
26. В чем особенности страхования предмета лизинга?
27. Перечислите и охарактеризуйте этапы заключения лизинговой сделки.
28. Какими могут быть причины расторжения лизингового договора?
29. Назовите права и обязанности лизингополучателя в лизинговой операции?
30. Назовите права и обязанности лизингодателя в лизинговой операции?
31. В чем особенности договора купли-продажи в лизинговой сделке?
32. Какие документы оформляются участниками при лизинговой сделке?
33. Назовите источники финансирования лизинговой деятельности?
34. Что понимается под секъюритизацией лизинговых активов?
35. Какие небанковские денежные кредиты могут использоваться в качестве источников финансирования лизинговой деятельности?
36. В чем особенности вексельного финансирования лизинговой деятельности?
37. Финансирование под уступку денежного требования (факторинг) как источник финансирования лизинговой деятельности.
38. Охарактеризуйте подходы к формированию портфеля лизинговых проектов?
39. Классификация рисков лизинговой деятельности?
40. Перечислите и охарактеризуйте риски, с которыми сталкиваются участники лизинговой деятельности?
41. Каковы способы снижения риска неуплаты лизинговых платежей?
42. Какова роль страхования в лизинговой деятельности?
43. Что вы понимаете под проектными рисками? Каковы способы их снижения?
44. Что вы понимаете под финансовыми рисками в лизинговой деятельности? Каковы способы их снижения?
45. Охарактеризуйте экономическую сущность лизинговых платежей?
46. Каковы составные элементы лизинговых платежей?
47. Классификация лизинговых платежей?
48. Как рассчитывается размер лизинговых платежей по методу составляющих?
49. Как рассчитывается размер лизинговых платежей по методу аннуитетов?
50. Как рассчитывается размер комиссионного вознаграждения лизингодателю и платы за кредитные ресурсы по методу составляющих?
51. Какие параметры влияют на эффективность лизинга по сравнению с банковским кредитованием?
52. В чем заключаются качественные преимущества лизинга по сравнению с кредитом?
53. В чем заключаются количественные преимущества лизинга по сравнению с кредитом?
54. Роль налоговых экономий при сравнительном анализе эффективности способов приобретения имущества?
55. Какие показатели используются при сравнении лизинга с банковским кредитом?
56. Перечислите преимущества лизинга по сравнению с банковским кредитованием?

4.3. Перечень данных для решения задачи во второй части контрольного задания.

КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ИХ ВЫПОЛНЕНИЮ

Методические указания к выполнению контрольного задания.

Контрольное задание выполняется в виде написания реферата. На основании предложенных тематик студент должен выбрать себе тему, номер которой определяется по первой букве фамилии студента.

Успешное выполнение контрольного задания зависит от организации подготовки. Избрав тему, студент должен подобрать соответствующую литературу, изучить ее, обосновать цель и составить план.

Готовая работа сдается в институт заочного обучения не позднее одного месяца до начала экзаменационной сессии.

Объем реферата должен составлять не менее 15 – 20 печатных страниц (шрифт №12). В работе обязательно прилагаются план и список использованной литературы.

Перечень тем контрольных заданий.

1. Понятие и сущность лизинга.
2. История возникновения и сущность лизинга.
3. Сравнительная характеристика арендных отношений и лизинга.
4. Объекты и субъекты лизинговых отношений.
5. Характеристика лизинговых компаний, представленных в России.
6. Классификация видов лизинга в РФ.
7. Международная классификация лизинговых операций.
8. Финансовый лизинг: особенности, виды.
9. Международный лизинг.
10. Экономические преимущества для участников лизинговых сделок.
11. Основные этапы заключения лизинговой сделки.
12. Законодательное обеспечение лизинга в России.
13. Характеристика Конвенции о междун6ародном финансовом лизинге.
14. Договор как правовая форма лизинговых сделок.
15. Экономическая сущность лизинговых платежей.
16. Особенности методики расчета лизинговых платежей по методу составляющих.
17. Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей.
18. Теория финансовых рент и расчет лизинговых платежей.
19. Экономическая эффективность лизинговых проектов.
20. Основы оценки инвестиционных проектов, приемы финансовой математики.
21. Характеристика основных этапов комплексной экспертизы лизинговых проектов.
22. Оценка лизингового проекта по приведенной стоимости и внутренней норме доходности.
23. Характеристика методов определения экономической эффективности лизинга по сравнению с другими схемами приобретения основных средств.
24. Выбор путей финансирования приобретения оборудования: лизинг и кредит.
25. Организационные формы управления лизингом.
26. Организация лизинговых компаний. Лицензирование лизинговой деятельности.
27. Финансовые риски, возникающие в лизинговом бизнесе, и методы их снижения.
28. Лизинг в современной России, перспективы развития.