Инвестирование – 3 задачи

Задача 1.

Европейский инвестор рассматривает целесообразность реализации инвестиционного проекта в России, имеющего предположительный срок реализации 6 лет. Предположительные денежные потоки от проекта, выраженные в млн. руб. представлены в таблице (отрицательные потоки – необходимые инвестиции, положительные – денежные поступления от проекта).

Инвестор имеет определенные предположения, относительно изменения курса евро в течение срока реализации проекта, предполагаемые значения представлены ниже. Ожидаемая доходность альтернативных инвестиций с точки зрения инвестора составляет 16% в год.

Определить чистую текущую стоимость проекта, выраженную в евро, а также индекс доходности и внутреннюю норму доходности проекта с точки зрения инвестора. На основе рассчитанных показателей сделать вывод о целесообразности реализации проекта.

Решение:

[…..]

Задача 2.

Российский инвестор предполагает инвестировать в ценную бумагу, обращающуюся на американском фондовом рынке. Инвестору доступна информация о стоимости ценной бумаги на конец каждого из 13 месяцев, выраженной в долларах США. Кроме того, инвестору доступна информация о курсе доллара за соответствующий период. Определить ожидаемую месячную доходность и стандартное отклонение доходности ценной бумаги с точки зрения инвестора.

Решение:

[…..]

Задача 3.

Иностранный инвестор формирует инвестиционный портфель из 2-х ценных бумаг А и В. Бумаги имеют следующие характеристики:

ожидаемая доходность по А составляет , стандартное отклонение по А – ;

ожидаемая доходность по В составляет , стандартное отклонение по В – ;

коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен .

Инвестор предполагает сформировать портфель, в котором доля актива А будет равна , доля актива В – .

Ожидаемая доходность инвестирования в иностранную валюту составляет , стандартное отклонение инвестирования в иностранную валюту – .

Корреляция доходности иностранной валюты и сформированного портфеля равна .

Определить ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности портфеля с точки зрения иностранного инвестора.

Решение:

[…..]