Разделы
Индивидуальный номер работы – Э13-62
Тема:

Инвестиции – Риск и доходность в оценке финансовых активов и 10 задач

Вид работы: Решение задач
Количество страниц: 21
Графические материалы: 4 рисунка, 1 таблица
Кол-во источников литературы: 11
Структура работы:
Риск и доходность в оценке финансовых активов 3
Задачи 8
Задача 1. 8
Задача 2. 10
Задача 3. 11
Задача 4. 13
Задача 5. 14
Задача 6. 15
Задача 7. 16
Задача 8. 17
Задача 9. 18
Задача 10. 19
Список литературы 21

Фрагменты работы:

Риск и доходность в оценке финансовых активов

Одной из основополагающих концепций финансовой теории являет­ся нахождение компромисса между риском и доходностью.

Оценка риска в модели   САРМ

В фундаментальной работе У. Шарпа и др. раскрыто понятие риска для раз­ных типов инвестиций и дана методика его оценки. В теории инвестирования риск финансового инструмента оценивается уровнем волатильности, измеряемым показа­телями дисперсии, стандартного отклонения и коэффициентами корреляции, а ожи­даемая доходность – как математическое ожидание.

В классической финансовой теории зависимость между риском и доходно­стью описывается линейной функцией, что наиболее отчетливо демонстрирует мо­дель САРМ (Capital Asset Pricing Model). В данной модели доходность финансового инструмента является функцией от доходности безрисковых вложений и премии за риск инвестирования.

[…..]

Задача 1

Рассчитать с помощью модели Блэка-Шоулза цену опциона-колл на основе таких данных:

– срок исполнения опциона  мес.;

– текущая цена базисного аквтива  руб.;

– цена исполнения опциона  руб.;

– безрисковая ставка доходности ;

– риск базисного актива .

 

Решение:

[…..]

 

Задача 2

Текущий курс акции компании «АВС» равен  руб. Через год акция будет стоить или  или . Рассчитать с помощью биномиальной модели действительную стоимость опциона-колл, если цена исполнения опциона-колл , срок  год, безрисковая ставка – .

 

Решение:

[…..]

 

Задача 3

Рассчитать риск актива на основе ряда фактических значений доходности.

Исходные данные:

, , , , .

 

Решение:

[…..]

Задача 4

Определить внутреннюю доходность купонной облигации, основные параметры которой таковы:

– цена –  руб.,

– купонная ставка – ,

– срок до погашения –  лет,

– количество купонных периодов в году – ,

– номинальная стоимость –  руб.

 

Решение:

[…..]

 

Задача 5

Определить форвардные ставки: одногодичные, через год, через 2 года и двухгодичную через 1 год.

– одногодичная спот-ставка – ,

– двухгодичная спот-ставка – ,

– трехгодичная спот-ставка – ,

 

Решение:

[…..]

 

 

 

Задача 6

Определить оптимальную структуру портфеля, если: риск акции А , риск акции В , коэффициент корреляции бумаг .

 

Решение:

[…..]

 

 

Задача 7

Определить риск портфеля, если он состоит из двух бумаг А и В.

Исходные данные:

– доля в портфеле – ,

– риск бумаги А – ,

– риск бумаги В – ,

– коэффициент корреляции бумаг – .

 

Решение:

[…..]

 

Задача 8

Определить внутреннюю стоимость акции.

Исходные данные:

– количество периодов роста дивидендов с темпом ,

– темп роста дивидендов в первой фазе жизни общества ,

– темп роста дивидендов во второй фазе жизни общества ,

– дивиденд в периоде, предшествующем началу роста доходов  руб.,

– требуемая доходность .

 

Решение:

[…..]

 

Задача 9

Определить внутреннюю стоимость облигации.

Исходные данные:

– стоимость заемного капитала ,

– купонный платеж  руб.;

– срок до погашения  года,

– количество купонных выплат в году ,

– номинальная стоимость облигации  руб.

Решение:

[…..]

 

 

Задача 10

Определить ожидаемую доходность портфеля из двух акций А и В, параметры которых следующие:

– доходность по безрисковым бумагам ,

– доходность рыночного портфеля ,

– коэффициент бета бумаги А ,

– коэффициент бета бумаги В ,

– доля бумаги А в портфеле .

Решение:

[…..]

 

 

 

 

Данная работа получила оценку «отлично».
Для получения консультации по стоимости, другим вопросам приобретения полной версии данной работы или любой ее части обращайтесь через ФОРМУ ОБРАТНОЙ СВЯЗИ
При обращении ОБЯЗАТЕЛЬНО напишите индивидуальный номер работы – указан в самом верху.
  • — Катерина, гор.Москва

    Здравствуйте! В отзыве у научного руководителя по диплому нет вообще никаких вопросов,замечаний или выявленных недоработок – СПАСИБО Вам еще раз за качественное выполнение моей дипломной работы!!!!

  • — Оксана, Москва

    На самом деле очень хороший сайт. Прислали качественно выполненную работу, полностью соответствующую ожиданиям. Определенно сохранен в закладках.

  • — Валерия)

    получила работу, спасибо большое, все очень оперативно, буду рекомендовать Вас!

  • — Оксана

    Здравствуйте! Спасибо за контрольную по бух.учету! Сдала на отлично)