Санация как способ поглощения банков в России

Введение

       Необходимость изучения экономических явлений чаще всего обусловлена его реальной ролью в развитии экономической системы в целом. Экономика не стоит на месте, и в определенный момент почти любая компания сталкивается с необходимостью внести изменения в структуру и организацию своего бизнеса, чтобы подстроиться под изменения среды ее функционирования. Одним из часто используемых путей преобразования бизнеса сегодня является осуществление сделок по слиянию или поглощению с другой компанией (mergers and acquisitions – англ., сокращенно – M&A).

   В условиях глобализации основной чертой сделок по слияниям и поглощениям становится активное участие в них не только компаний из определенного региона, но и участие в подобных сделках крупных транснациональных компаний. Учитывая, популярность сделок по слиянию и поглощению, можно говорить о существовании отдельного рынка компаний, на котором можно как приобрести, так и продать фирмы.

   Сегодня проблема слияний и поглощений становится наиболее актуальна, как никогда ранее. Это объясняется следующими причинами:

Сделки по слияниям и поглощениям становятся основными стратегиями некоторых компаний и оказывают непосредственное влияние как на мировую экономику, так и на экономику отдельных стран. Увеличение размеров компании делает ее более влиятельной и менее подверженной регулированию со стороны регуляторов;

Сделки по слияниям и поглощениям являются способом повышения конкурентоспособности и расширения рыночной власти, а также важнейшим методом реорганизации предприятий и их производственного процесса, повышения показателей доходности и привлекательности с точки зрения инвестиций и ликвидности на рынке;

Мировое влияние сделок слияний и поглощений не обошло стороной и Россию. Россия – один из важнейших игроков на мировом рынке слияний и поглощений, и российские компании активно выступают на рынке M&A как в роли покупателей, так и в роли продавцов.

Санацию можно рассматривать как одну из разновидностей M&A сделок с горизонтальной интеграцией. Крупные банки поглощают более мелкие с отозванной лицензией.

     В последнее десятилетие наблюдается рост количества сделок по слияниям и поглощениям, в них вовлекается все больше представителей различных стран, что подтверждает необходимость подробного анализа этой сферы экономики. На данный момент продуманная и грамотно организованная сделка по слиянию может значительно улучшить показатели эффективности компании, а иногда и спасти ее краха.

     Финансовый кризиса 2008 года вынудил как производственные и добывающие предприятия, так и банки и другие финансовые компании искать возможности сохранения не столько конкурентоспособности, сколько способности продолжать свою деятельность в целом. Для многих компаний именно консолидация активов с другими предприятиями стала решением возникших на фоне экономической рецессии.

     В определенной мере это коснулось финансового сектора, финансовые структуры, являясь неотъемлемым звеном современной экономики, на фоне снижения дохода от финансовых операций, а также за счет более жестких мер государств и центральных банков, оказались перед выбором – использовать слияния или признавать себя банкротом.

Санация один из вариантов консолидации банковского рынка в России.

   В Европе банковские слияния и поглощения являются распространенным явлением, а потому значимы с точки зрения экономики. Конечно, не последнюю роль играет существование Европейского Союза, ведь ЕС по сути является в большей степени экономическим, чем социально-политическим союзом. Появление такой международной экономической формации, как Евросоюз, сделало устойчивость финансовых институтов еще более значимым фактором стабильности развития Европы в целом, так как затруднения в одной стране отныне касались всех остальных в большей степени, чем раньше. Примером этому может служить как греческий кризис 2010 года, так и совсем недавние события марта 2013 года на Кипре, когда экономические трудности в отдельных странах привели к серьезным последствиям для всей европейской и даже мировой экономики в целом. Тем не менее, слияние банков в России и Европейском союзе имеет свои различия, российский рынок специфичен и ему свойственны уникальные особенности, влияние на часть из которых оказывает регулятор.

     Банковский сектор российского рынка слияний и поглощений в последние годы также представляет значительный интерес, обусловленный как заинтересованностью иностранных инвесторов в активной деятельности на финансовом секторе России, так и общей тенденцией к глобализации экономики. Тенденция к консолидации банковского сектора в России обусловлена не только деятельностью зарубежных инвесторов, но и российским законодательством, которое значительно ужесточило требования к собственному капиталу банков, следствием чего является тенденция к присоединению небольших региональных банков к более крупным финансовым холдингам.

   Таким образом, целью данной дипломной работы является изучение сущности и специфики сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе России, с учетом большого количества сделок в результате санации. Объект моего исследования – банковский сектор России и коммерческий банк, как его составляющая, а предмет исследования – санация как способ поглощения банков. В ходе выполнения основной цели настоящей выпускной квалификационной работы выполняются следующие задачи:

• Определение сделок по слияниям и поглощениям, выявление их типологии, мотивов и методов реализации;
• Анализ действий регулятора по оздоровлению финансовых организаций;
• Рассмотрение крупнейших процедур финансового оздоровления в банковском секторе России;
• Изучение российского опыта поглощения банков путем санации;
• Освещение стратегий наиболее значимых сделок последних лет на российском банковском рынке;
• Представление основных тенденций банковского рынка России.
• Выявление выгодоприобретателей в связи с санацией банков.

     В первой главе изучаются теоретические аспекты сделок по слияниям и поглощениям, включающие в себя определение таких сделок, их классификацию, мотивы их осуществления, их риски, а также методы финансирования сделок по слияниям и поглощениям.

   Вторая глава посвящена характеристике санации в России. В ней представлен анализ ключевых санаций, называются ключевые игроки, определяется состояние банковского сектора России.

     В третьей главе рассматриваются мошеннические действия банков и физических лиц. Дается характеристика результатов финансового оздоровления банков в России

     Источниками информации для данной выпускной квалификационной работы послужили как отечественные, так и зарубежные пособия по тематике слияний и поглощений. В работе также были использованы аналитические статьи и публикации крупнейших российских и зарубежных консалтинговых агентств как по общим вопросам M&A, так и по сугубо банковским слияниям и поглощениям. Определенная информация была почерпнута из публикаций специализированных СМИ. Были изучены законодательные и нормативные акты Российской Федерации, определяющие порядок осуществления мер по финансовому оздоровлению кредитных организаций и нормативные документы регламентирующие деятельность банковского сектора в целом.